Pristup struji postaje primarna varijabla lokacije data centara ispred connectivity i nekretnina
DataCenterKnowledge i Futurum Research analizirali su ključni strukturni problem koji ograničava globalnu AI infrastrukturu u 2026.: dostupnost električne energije postala je primarna varijabla lokacijske selekcije data centara, ispred connectivity, nekretnina, poreznih olakšica i čak i dostupnog radnog tržišta. Ovo je fundamentalna promjena paradigme koja ima dalekosežne implikacije za planiranje digitalne infrastrukture na svim razinama od korporativnih boardova do nacionalnih ministarstava.
Microsoft je najkonkretniji primjer: kompanija ima backlog neizvršenih Azure narudžbi od 80 milijardi dolara. Klijenti koji su rezervirali cloud kapacitet ne mogu ga dobiti ne jer Microsoft nema servere, ne jer nema podatkovne centre nego jer podatkovni centri ne mogu dobiti dovoljno električne energije s grid-a. U 2025. godini Microsoft je dodao 2 GW novog IT kapaciteta golema brojka za bilo kojeg operatera a ipak nije uspio eliminirati backlog. Chevron je u razgovorima s Microsoftom i Engine No. 1 o velikoskalnom energetskom projektu koji bi adresirao ovaj problem, potencijalno uključujući dedicirane električne infrastrukture direktno povezane s data centrima.
Hyperscaleri odgovaraju na ovaj problem na nekoliko fronti: AWS evaluira campus uz nuklearnu elektranu Calvert Cliffs, Oracle zamjenjuje plin-turbine gorivim ćelijama, Soluna (green data center developer) preuzela je 150 MW wind farm u zapadnom Teksasu za vertikalnu integraciju energetike. Wisconsin regulatori uveli su zahtjev da hyperscaleri financiraju punu cijenu grid infrastrukture za svoja opterećenja. Severna Karolina zakonodavci predložili su legislativu kojom hyperscaleri pokrivaju troškove struje, vode i infrastrukture.
Implikacija za europska tržišta: FLAP-D (Frankfurt, London, Amsterdam, Paris, Dublin) tržišta su zasićena dijelom upravo zbog energetskih ograničenja. Irska je već uvela moratorij na nove hyperscaler data centre u određenim regijama. Ovo energetski pritisak tjera kapital prema alternativnim lokacijama uključujući CEE regiju koja ima relativno čistu energetsku mrežu (Hrvatska: visok udio OIE i potencijal za hidroenergiju), dostupne lokacije i rastuću tehničku zajednicu.
Posljednjih godina Mooreov zakon, koji je više od pet desetljeća usmjeravao industriju poluvodiča, suočio se s ozbiljnim fizičkim ograničenjima i sve slabijim ekonomskim povratima. Globalna industrija sve je više ograničena usporavanjem geometrijskog skaliranja tranzistora i slabljenjem koristi u trošku po tranzistoru.
Ubrzana gradnja podatkovnih centara prilagođenih za smještaj najmodernijih AI akceleratora dovela je do radikalne promjene u dizajnu infrastrukture u posljednjih 48 sati. Vodeći inženjerski konzorciji i operateri podatkovnih centara objavili su nove smjernice prema kojima tradicionalni sustavi hlađenja zrakom više ne mogu zadovoljiti toplinske zahtjeve novih procesorskih arhitektura.
CoreWeave je podigao donji prag procjene kapitalnih ulaganja za 2026. na 31 milijardu dolara. Kompanija je objavila prihod iznad očekivanja, ali je signalizirala snažan rast troškova i pritisak skupljih komponenti. Tržište je reagiralo padom dionice nakon objave kratkoročnog izgleda slabijeg od očekivanog. Zato je ovdje važnije ono što vijest signalizira tržištu nego sam kratkoročni naslov.
