Schneider Electric drugi je put povećao godišnje ciljeve nakon snažne potražnje za infrastrukturom podatkovnih centara. Kompanija sada očekuje organski rast prilagođene EBITDA-e od 18 do 21 posto te prihoda od 12 do 14 posto. Narudžbe za podatkovne centre rastu troznamenkastom stopom, što potvrđuje da AI ulaganja najbrže pune knjige dobavljača napajanja i hlađenja.
Schneider Electric povećao je cilj organskog rasta prilagođene EBITDA-e za 2026. na raspon od 18 do 21 posto, nakon što je potražnja za opremom podatkovnih centara nastavila rasti brže od ostatka poslovanja. Raniji cilj iznosio je 14 do 19 posto. Francuska industrijska grupa istodobno očekuje organski rast prihoda od 12 do 14 posto, umjesto prethodno planiranih 10 do 13 posto.
Glavni izvršni direktor Olivier Blum naveo je da su podatkovni centri ostali ključni pokretač te da je potražnja u tromjesečju rasla troznamenkastom stopom. Schneider isporučuje kritično napajanje, razvod električne energije, rashladne sustave, poslužiteljske ormare i upravljački softver. Rezultati zato mjere dio AI investicijskog ciklusa koji se nalazi između elektroenergetske mreže i računalne opreme.
Za operatera podatkovnog centra grafički procesori nisu dovoljni. Svaki novi klaster treba transformatore, sklopnu opremu, neprekidno napajanje, distribuciju energije unutar dvorane i sustave koji odvode toplinu. Kako gustoća snage po ormaru raste, zračno hlađenje sve češće nadopunjuje ili zamjenjuje tekućina. Schneider zarađuje upravo na toj fizičkoj složenosti, neovisno o tome čiji se čipovi ugrađuju u poslužitelje.
Podizanje prognoze pokazuje da se narudžbe ne zadržavaju samo kod američkih hiperskalera. Kompanija bilježi prodaju velikim kupcima iz društvenih mreža, tehnologije i digitalne infrastrukture, ali i domaćim te regionalnim kolokacijskim operatorima. Ta druga skupina gradi objekte za više zakupaca i širi potražnju izvan nekoliko najvećih cloud kompanija. Dobavljaču opreme to daje širi portfelj projekata, ali i veći broj lokacija na kojima mora osigurati servis i rezervne dijelove.
Troznamenkasti rast potražnje nije jednak rastu prihoda u istom razdoblju. Veliki elektroenergetski sustavi imaju duge rokove projektiranja, certifikacije i isporuke, pa se narudžbe pretvaraju u prodaju kroz više tromjesečja. Schneiderovo izvršavanje postojeće knjige narudžbi zato je jednako važno kao osvajanje novih poslova. Kašnjenje transformatora, rashladnih jedinica ili priključka na mrežu može odgoditi cijeli podatkovni centar, iako su poslužitelji spremni.
Rast otvara i pitanje proizvodnih kapaciteta. Oprema za kritično napajanje ne može se brzo zamijeniti potrošačkim komponentama, a kupci traže certificirane sustave s visokom raspoloživošću. Dobavljači zato moraju unaprijed rezervirati materijale, proširiti tvornice i obučiti servisere. Viša potražnja povećava pregovaračku snagu, ali istodobno povećava obvezu isporuke prema projektima čiji su rokovi vezani uz skupe ugovore o zakupu računalnog kapaciteta.
Energetska učinkovitost postaje prodajni argument jer operativni trošak objekta izravno ovisi o gubicima u pretvorbi struje i hlađenju. Kupci uspoređuju PUE, odnosno odnos ukupne potrošnje objekta i energije koja dolazi do IT opreme. Poboljšanje i za nekoliko stotinki može biti vrijedno mnogo novca u kampusu koji troši stotine megavata. Schneider zato spaja fizičku opremu sa softverom za nadzor opterećenja, temperature i kvarova.
Kompanija je time postala jedan od industrijskih dobitnika ulaganja u umjetnu inteligenciju, premda ne proizvodi modele ni akceleratore. To je važna korekcija tržišne slike: dio vrijednosti odlazi proizvođačima čipova i cloudu, ali rast ograničavaju mrežni priključci, hlađenje i električna distribucija. Dobavljači tih sustava mogu imati stabilniju potražnju jer se ugrađena infrastruktura koristi kroz više generacija poslužitelja.
Novi cilj ostaje vezan uz sposobnost kompanije da veliku knjigu narudžbi pretvori u isporuke bez rasta troškova i kašnjenja. Sljedeće financijsko izvješće pokazat će koliko se troznamenkasta potražnja prelila u prihod te jesu li proizvodni kapaciteti dovoljno brzo pratili gradnju novih AI kampusa.
Kupci pritom sve češće naručuju sustav kao povezanu cjelinu, a ne zasebne uređaje. Projektiranje napajanja, hlađenja i nadzora u jednom paketu smanjuje rizik da se pojedina komponenta pokaže uskim grlom tek nakon ugradnje skupih poslužitelja.
Schneider Electric povećao je cilj organskog rasta prilagođene EBITDA-e za 2026. na raspon od 18 do 21 posto, nakon što je potražnja za opremom podatkovnih centara nastavila rasti brže od ostatka poslovanja. Raniji cilj iznosio je 14 do 19 posto. Francuska industrijska grupa istodobno očekuje organski rast prihoda od 12 do 14 posto, umjesto prethodno planiranih 10 do 13 posto.
Grupacija Bosch namijenila je 100 milijuna eura novog kapitala startupovima u Njemačkoj. Novoosnovanim fondom Spark namjerava znatno povećati prisutnost u njemačkom ekosustav startupovau, potaknuti tehnološki razvoj te otvoriti dodatne mogućnosti rasta vlastitog poslovanja.
Micron je u četvrtom fiskalnom tromjesečju ostvario 54,23 milijarde dolara prihoda, više nego četiri puta više nego godinu prije, te najavio 61,5 milijardi dolara, uz mogući raspon od 1,5 milijardi, za tromjesečje koje završava u studenome. Proizvođač memorije objavio je rezultate 30. rujna nakon zatvaranja američkog tržišta, potaknut potražnjom podatkovnih centara za AI sustave.
