Proizvođači zaslona smanjuju iskorištenost kapaciteta u strahu od udara carina

Prema najnovijem izvješću tvrtke Omdia, proizvođači panela za zaslone zadržali su iskorištenost svojih tvornica iznad 80 posto u prvom tromjesečju 2025. Međutim, očekuje se da će smanjiti iskorištenost u drugom tromjesečju 2025. Kako potražnja iz prvog tromjesečja 2025. jenjava na početku drugog tromjesečja 2025., proizvođači gotovih proizvoda zauzimaju konzervativniji pristup nabavi panela. Nesigurnost oko novih američkih carina na proizvode s primjenom zaslona, uključujući televizore, osobna računala i pametne telefone, u kombinaciji sa smanjenim narudžbama panela od strane brendova i OEM-ova, potiče proizvođače panela da smanje iskorištenost kapaciteta. Omdia predviđa da će iskorištenost pasti ispod 80 posto u travnju 2025. i dodatno na 76 posto u svibnju 2025.

Od četvrtog tromjesečja 2024., proizvođači panela radili su s visokom razinom iskorištenosti tvornica od 81 posto do 83 posto, dijelom potaknuti kineskim programom subvencija "zamijeni staro za novo", koji je potaknuo potražnju za LCD TV panelima. Kineski proizvođači televizora ubrzali su proizvodnju i isporuke u SAD kako bi ublažili rizike od carina, što je povećalo potražnju početkom 2025., posebno za 75-inčnim i većim LCD TV panelima. Međutim, zabrinutost zbog novih carina i neizvjesnosti u potražnji za panelima zaslona naveli su proizvođače osobnih računala i televizora da smanje kupnju zaliha panela. Neki su već smanjili svoje narudžbe panela za drugo tromjesečje 2025. U Omdivinoj prognozi iz veljače 2025., očekivala se iskorištenost od 82 posto u travnju i 78 posto u svibnju. Međutim, s obzirom na to da neki kineski proizvođači TFT LCD-a planiraju produžene prekide rada za prvomajske praznike, iskorištenost bi u svibnju mogla pasti i na oko 75 posto.

"S usporavanjem potražnje i neizvjesnošću oko utjecaja carina, proizvođači panela prebacuju se s prvobitnog načina rada s visokom iskorištenošću kapaciteta natrag na način proizvodnje po narudžbi," rekao je David Hsieh, viši direktor za istraživanje zaslona u Omdiji. "Ova bi strategija trebala pomoći stabilizirati cijene panela usred slabljenja potražnje. Međutim, budući da su cijene panela ostale povišene tijekom proteklih šest mjeseci, brendovi i OEM-ovi televizora i osobnih računala mogli bi tražiti daljnja sniženja cijena kako bi nadoknadili američke carine. Tržište zaslona ulazi u novi ciklus i vjerojatno će se stabilizirati kasnije 2025. Carine i njihov utjecaj na potražnju za zaslonima bit će najveći faktor promjene u ovoj tranziciji."

Pad iskorištenosti kapaciteta kod proizvođača zaslona izravna je posljedica najavljenih američkih carina i neizvjesnosti koju one stvaraju na globalnom tržištu elektronike. Ovaj potez proizvođača panela odražava oprezan pristup upravljanju zalihama i proizvodnjom u nestabilnom trgovinskom okruženju.

Zaključno, odluka proizvođača zaslona da smanje iskorištenost kapaciteta odražava njihovu zabrinutost zbog potencijalnog negativnog utjecaja američkih carina na potražnju za elektroničkim uređajima. Nesigurnost na tržištu potiče oprezan pristup, a industrija zaslona ulazi u razdoblje prilagodbe. Najjači proizvođači nastavit će dominirati tržištem, ali će morati pažljivo upravljati svojim proizvodnim kapacitetima i cijenama u ovom izazovnom okruženju.

Tržišni trendovi u industriji zaslona:

• Prekomjerna ponuda i oscilacije cijena: Industrija zaslona povijesno je sklona ciklusima prekomjerne ponude, što dovodi do fluktuacija cijena. Visoka iskorištenost kapaciteta u prvom tromjesečju 2025., potaknuta kineskim subvencijama, privremeno je podigla potražnju, ali se sada očekuje korekcija.
• Prijelaz na naprednije tehnologije: Dugoročno, tržište zaslona nastavlja prelaziti na naprednije tehnologije poput OLED-a (Organic Light Emitting Diode) i mini-LED-a, koje nude bolju kvalitetu slike i energetsku učinkovitost. LCD (Liquid Crystal Display) i dalje dominira tržištem, posebno u cjenovno osjetljivijim segmentima.
• Rast potražnje za većim zaslonima: Trend prema većim zaslonima u televizorima i monitorima nastavlja se, što utječe na proizvodne planove i potražnju za većim panelima.
• Utjecaj pandemije i post-pandemijsko razdoblje: Pandemija COVID-19 dovela je do naglog porasta potražnje za potrošačkom elektronikom, uključujući uređaje sa zaslonima. Nakon pandemije, potražnja se normalizira, a u nekim segmentima i usporava.

Stanje na tržištu zaslona:

• Visoka iskorištenost kapaciteta u Q1 2025: Podaci Omdije potvrđuju da su proizvođači zaslona radili s visokim kapacitetima u prvom tromjesečju 2025., što je vjerojatno rezultiralo značajnom proizvodnjom panela.
• Očekivano smanjenje u Q2 2025: Najavljeno smanjenje iskorištenosti kapaciteta u drugom tromjesečju 2025. ukazuje na očekivanje slabije potražnje i potrebu za prilagodbom zaliha.
• Utjecaj kineskih subvencija: Program "zamijeni staro za novo" u Kini imao je značajan utjecaj na potražnju za LCD TV panelima, posebno većih dimenzija. Ovaj program je potaknuo kineske proizvođače da ubrzaju proizvodnju i isporuke u SAD prije stupanja na snagu carina.
• Neizvjesnost oko carina: Nesigurnost vezana uz američke carine glavni je razlog opreznog pristupa proizvođača gotovih proizvoda i panela. Potencijalno povećanje cijena gotovih proizvoda moglo bi smanjiti potražnju potrošača.
• Pritisak na cijene: Unatoč stabilizaciji cijena panela u posljednjih šest mjeseci, proizvođači televizora i osobnih računala mogli bi tražiti daljnja sniženja cijena od proizvođača panela kako bi kompenzirali očekivane troškove carina.

Najjači proizvođači zaslona prema najnovijim analizama (kraj 2024. / početak 2025.):

• Ukupno tržište zaslona (prema prihodima):

1. Samsung Display: Ostaje jedan od vodećih, posebno u segmentu OLED zaslona (za pametne telefone, prijenosna računala i televizore).
2. LG Display: Snažan konkurent, posebno poznat po OLED TV panelima velikih dimenzija. Također značajan proizvođač LCD panela.
3. BOE Technology: Kineski div koji je postao najveći svjetski proizvođač LCD panela po isporučenim jedinicama. Također ulaže u OLED tehnologiju.
4. AU Optronics (AUO): Tajvanski proizvođač s značajnom prisutnošću u LCD panelima za različite primjene.
5. Innolux: Još jedan veliki tajvanski proizvođač LCD panela.

• Tržište OLED zaslona (za pametne telefone):

1. Samsung Display: Dominantan dobavljač OLED panela za pametne telefone, uključujući i Appleove iPhone uređaje.
2. LG Display: Drugi najveći dobavljač OLED panela za pametne telefone, također dobavljač za Apple.
3. BOE Technology: Sve značajniji igrač u OLED segmentu za pametne telefone, nastoji povećati svoj udio.

• Tržište LCD TV panela (po isporučenim jedinicama):

1. BOE Technology: Vodeći po isporučenim jedinicama.
2. China Star Optoelectronics Technology (CSOT): Još jedan veliki kineski proizvođač LCD TV panela.
3. LG Display: Značajan proizvođač LCD TV panela, iako sve više prebacuje fokus na OLED.
4. AU Optronics (AUO)
5. Innolux

Utjecaj carina na proizvođače zaslona:

• Smanjena potražnja: Carine bi mogle dovesti do smanjene potražnje za elektroničkim uređajima u SAD-u, što bi posljedično smanjilo potražnju za panelima zaslona.
• Pritisak na cijene: Proizvođači gotovih proizvoda mogli bi vršiti veći pritisak na proizvođače panela da snize cijene kako bi kompenzirali troškove carina.
• Promjene u lancima opskrbe: Moglo bi doći do preusmjeravanja narudžbi prema proizvođačima panela iz zemalja koje nisu toliko pogođene carinama (ako takvih ima s dovoljnim kapacitetom i tehnologijom). Međutim, s obzirom na globalnu prirodu lanca opskrbe, ovo bi moglo biti ograničeno.
• Dugoročne strategije: Proizvođači panela morat će pratiti razvoj situacije s carinama i prilagoditi svoje dugoročne strategije, uključujući potencijalno diversificiranje svojih kupaca i istraživanje novih tržišta.