U svom petom pismu dioničarima otkako je preuzeo kormilo Amazona, Andy Jassy iznio je snažnu obranu masovnih kapitalnih ulaganja. Uz objavu da je AWS AI segment već dosegnuo 15 milijardi dolara godišnjih prihoda, Jassy najavljuje „investiciju generacije“ u AI infrastrukturu i custom silicij koja će transformirati ekonomiju oblaka.
Izvršni direktor Amazona Andy Jassy uputio je dioničarima iscrpno pismo koje analitičari već nazivaju „manifestom AI ere“. Ključna poruka pisma je opravdanje planiranih kapitalnih izdataka od približno 200 milijardi dolara u 2026. godini, što je brojka koja je izazvala nemir na Wall Streetu zbog utjecaja na slobodni novčani tok. Jassy naglašava da ovi troškovi nisu rezultat eksperimentiranja, već odgovor na realnu potražnju kupaca koja raste brže od bilo koje tehnologije u povijesti AWS-a. „Nismo uložili ovoliki novac na temelju slutnje“, piše Jassy, ističući da je AI „prilika koja se pruža jednom u životu“ s rastom koji je bez presedana.
Financijski podaci koje je Jassy prvi put javno podijelio potvrđuju ovaj zamah. AI usluge unutar AWS-a dosegnule su stopu od 15 milijardi dolara prihoda u prvom kvartalu 2026. godine. Za usporedbu, samom AWS-u je trebalo tri godine nakon komercijalnog lansiranja da dosegne prihod od 58 milijuna dolara, dok je AI segment u istom trogodišnjem ciklusu narastao 260 puta više. Ovaj „zemljišni juriš“ (land rush) na AI resurse primarno ide u korist AWS-a jer korporativni klijenti traže sigurnost, skalabilnost i integraciju s postojećim podacima.
Poseban fokus Jassy stavlja na ekonomiju čipova. Amazonov interni posao s čipovima, koji uključuje Graviton procesore, Trainium AI čipove i Nitro kartice, već sada generira više od 20 milijardi dolara godišnje. Jassy procjenjuje da bi, u slučaju da je ovaj odjel samostalna tvrtka koja prodaje čipove trećim stranama (poput Nvidije), godišnji prihod iznosio oko 50 milijardi dolara, što bi mu dalo valuaciju od nevjerojatnih jedan bilijun dolara. Korištenje vlastitog Trainium silicija umjesto skupih rješenja trećih strana donosi Amazonu prednost od nekoliko stotina baznih bodova u operativnoj marži, što je ključno za dugoročnu profitabilnost AI modela.
Osim AI-ja, pismo otkriva ambicije u satelitskom povezivanju. Projekt Kuiper, koji je sada dobio komercijalno ime Leo, spreman je za lansiranje sredinom 2026. godine s planom od 3.236 satelita. Jassy ističe da će Leo biti besprijekorno integriran s AWS infrastrukturom, omogućujući vladama i poduzećima obradu podataka i AI analitiku na samom rubu mreže, čak i u najudaljenijim regijama. Iako je Amazonov slobodni novčani tok pao za 65,95% u 2025. zbog ovih ulaganja, Jassy ostaje neumoljiv: „Nećemo biti konzervativni u igri koju moramo dobiti kao lideri“. Investitori će prvi pravi test ove strategije imati s Q1 rezultatima, gdje se očekuje prodaja od 173,5 do 178,5 milijardi dolara.
Čak 80 posto izvršnih direktora očekuje da će umjetna inteligencija izazvati visok ili srednje visok stupanj promjena u njihovim operativnim sposobnostima, pri čemu se fokus pomiče s digitalnog poslovanja na autonomno poslovanje, pokazuje Gartnerovo istraživanje. Anketa je obuhvatila 469 izvršnih direktora i drugih viših poslovnih rukovoditelja širom svijeta, a provedena je tijekom tri tromjesečja zaključno s četvrtim tromjesečjem 2025.
Sandisk je objavio 8,97 milijardi dolara prihoda u fiskalnom četvrtom tromjesečju i prilagođenu dobit od 39,25 dolara po dionici. Oba su rezultata nadmašila tržišna očekivanja, a potražnja za flash memorijom u AI podatkovnim centrima podigla je prodaju znatno iznad razine iz istog razdoblja prošle godine. Važnija nova činjenica od samog kvartalnog skoka jest promjena načina ugovaranja. Izvršni direktor David Goeckeler rekao je Reutersu da Sandisk ima osam dugoročnih sporazuma sa šest kupaca, ukupne vrijednosti veće od 93,9 milijardi dolara. Kompanija očekuje da će do kraja fiskalne godine u srpnju 2027. polovica njezine proizvodnje biti pokrivena takvim ugovorima, a tijekom fiskalne 2028. približno dvije trećine.
Potrošnja električne energije podatkovnih centara širom svijeta trebala bi porasti 26 posto u 2026., procjenjuje Gartner. Ta konzultantska kuća očekuje da će globalna potrošnja električne energije podatkovnih centara dosegnuti 565 teravatsati u 2026., u odnosu na 447 teravatsati u 2025.
