Los Angeles Times je objavio analizu koja je izazvala širu industrijsku raspravu - dok su posljednje objave rezultata donijela solidne finansijske rezultate za Nvidiu i za AI sektor generalno, investitori su paradoksalno prodavali Nvidia dionice u suprotnosti s logikom koja bi nagrađivala dobru pologu. Razlog je vrlo jednostavan jer postoji rastuća percepcija da bi sami Nvidijini najveći klijenti mogli postati njeni budući konkurenti.
Google je najdalje odmakao s internim chip razvojem: TPU (Tensor Processing Unit) arhitektura je u šestoj generaciji i Google Cloud sada nudi TPU compute kao alternativu Nvidia GPU-ovima za specifične AI workloade, posebno za model inference. Amazon Trainium 2 je u produkcijskoj upotrebi unutar AWS uz aktivnu kampanju privlačenja klijenata koji žele smanjiti troškove AI compute. Microsoft Azure je u naprednoj fazi razvoja Maia 2 čipa koji bi, prema insiderskim informacijama, mogao biti komercijaliziran do 2027. Apple je s M4 i najavljenim M5 linijama pokazao da custom ARM silicon može nadmašiti generičke CPU i GPU arhitekture u specifičnim AI inference scenarijima.
Postoji i kineska dimenzija jer Zhipu AI, Baidu i Huawei razvijaju AI computing rješenja neovisno o Nvidia arhitekturi, djelomično iz neophodnosti (US export kontrole), dijelom kao strateška neovisnost. Nvidia procjenjuje gubitak od 8+ milijardi dolara kvartalno na kineskom tržištu kao direktan učinak export kontrola.
Kratkoročna fundamentalna priča za Nvidiu i dalje je izuzetno snažna. AI potražnja raste brže od bilo čijeg kapaciteta uključujući hyperscaler inhouse čipova koji pokrivaju samo specifične workloade, dok za training frontier modela Nvidia Blackwell arhitektura ostaje de facto standard. TSMC je povećao capex za 37 posto godišnje, a Nvidijine narudžbe su među primarnim driverima. Citi prognozira premašivanje Q1 FY2027 konsenzusa za 1,4 milijardi dolara.
Digitalni sustavi djeluju nevidljivo dok rade. Građani očekuju da rade mobilne mreže, kartice, bankomati, e-Građani, bolnički sustavi, javni registri i poslovne aplikacije. No svaka od tih usluga ovisi o električnoj energiji, telekomunikacijama, podatkovnim centrima, dobavljačima i ljudima koji mogu intervenirati u krizi. Ovaj tekst zato polazi od četiri scenarija: nestanka struje, velikog kibernetičkog napada, prekida clouda i prekida telekomunikacija.
Kada se govori o europskim predvodnicima digitalne države, Danska i Estonija gotovo se automatski pojavljuju kao primjeri. No njihova je vrijednost za Hrvatsku upravo u tome što nisu izgradile isti model. Estonija je poznata po snažno integriranoj digitalnoj arhitekturi, digitalnom identitetu i razmjeni podataka, dok Danska pokazuje kako dugotrajna političko-administrativna koordinacija svih razina vlasti može stvoriti javne usluge koje građani gotovo univerzalno koriste.
Prema podacima Tenderi.hr ukupna procijenjena vrijednost tendera za koje je objavljen sklopljeni ugovor za kolovoz 2026. godine iznosi 204,21 milijuna eura što je snažan pad od 33,87 posto u odnosu na isti mejsec prethodne godine.
