Iliad je Vodafonu predložio talijansko zajedničko ulaganje

Grupa Iliad predložila je kombinirati svoje poslovanje u Italiji s lokalnom jedinicom Vodafona. Iliad nudi 6,5 milijardi eura u gotovini kao dio posla uz 50 posto udjela u novoformiranom pothvatu.

Udvarač je procijenio vrijednost Vodafona u Italiji na gotovo 10,5 milijardi eura, a njegova jedinica u zemlji vrijedna je oko 4,5 milijardi eura. Predložio je da obje strane uzmu dioničarski zajam od 2 milijarde eura kako bi osigurali dugoročno usklađivanje i planira dobiti 500 milijuna eura u gotovini od posla. Iliad tvrdi da bi pothvat, trenutno nazvan NewCo, spojio svoj pristup povezivosti, pristupačnosti i inkluzivnosti s Vodafonovom B2B stručnošću.

„Tržišni kontekst u Italiji zahtijeva stvaranje najinovativnijeg izazova u telekomunikacijama, sa sposobnošću da se natječe i stvara vrijednost u konkurentskom okruženju. Vjerujemo da bi nam profili i komplementarna stručnost Iliada i Vodafona u Italiji omogućili izgradnju snažnog operatera sa sposobnošću i financijskom snagom za dugoročno ulaganje,” rekao je glavni izvršni direktor operatera Thomas Reynaud. Iliad je ukazao na činjenicu da njegova ponuda pruža i vrijednost i gotovinu dok ispunjava Vodafoneovu namjeru da transformira i pojednostavi grupu. Prijedlog uključuje pozivnu opciju za Iliad kako bi povećao svoj udio u JV-u.

Vodafone se nije osvrnuo na pojedinosti ponude, samo je ponovio da podržava tržišnu konsolidaciju u zemljama u kojima ne postiže odgovarajuće povrate na uloženi kapital, dodajući da istražuje mogućnosti s nekoliko strana kako bi to postigao u Italiji, uključujući putem spajanje ili otuđenje. Vodafone je također upozorio da "nema sigurnosti da će bilo koja transakcija na kraju biti dogovorena".

Poslovanje Vodafona u Italiji trenutno je predmet revizije na razini Grupe, a mediji spominju nekoliko imena kao potencijalno u okviru. Međutim, Iliad je redovito povezivan i ranije je nudio izravni otkup Vodafona s tržišta. Ako bude dogovoren, ugovor u Italiji bio bi Vodafoneov treći veliki europski posao koji je u tijeku, a tvrtka trenutno pokušava spojiti svoje poslovanje u Ujedinjenom Kraljevstvu s lokalnim rivalom 3 i prodaju u Španjolskoj.