Očekivanje da će TSMC prijaviti četvrto uzastopno rekordno tromjesečje nije samo financijska vijest. To je najizravniji pokazatelj da potražnja za AI infrastrukturom i dalje snažnije puni narudžbe u foundryju nego u većini drugih dijelova tehnološkog lanca.
TSMC-a očekuje skok neto dobiti od oko 50 posto u prvom tromjesečju, uz prethodno objavljen rast prihoda od 35 posto. Tržište u toj vijesti ne vidi samo snažan kvartal jedne kompanije, nego potvrdu da se ulaganja u AI čipove, 3-nanometarsku proizvodnju i napredno pakiranje i dalje kreću brže od ukupnog rasta šire IT industrije.
TSMC je ključan jer sjedi u samom središtu globalnog AI lanca vrijednosti. Kada njegovi rezultati snažno rastu, to obično znači da hyperscaleri, proizvođači akceleratora i najveće platforme i dalje agresivno ulažu u kapacitet. U takvoj tržišnoj strukturi dobitnici nisu samo proizvođači modela, nego prije svega oni koji kontroliraju proizvodnju najnaprednijeg silicija i pakiranja bez kojih nema masovne isporuke AI infrastrukture.
Ova dinamika dodatno učvršćuje hardverski determinizam tehnološkog tržišta. Softverska obećanja o AI agentima, kopilotima i automatizaciji ostaju važna, ali bez kapaciteta u foundryjima i naprednom pakiranju nema dovoljno isporuka za globalnu potražnju. To povećava stratešku važnost Tajvana, ali i rizik koncentracije. Svaki poremećaj oko TSMC-a, bilo geopolitički, energetski ili logistički, odmah bi se prelio na cloud, enterprise AI i potrošačku elektroniku.
Za Europu i Hrvatsku ključna je činjenica da rast AI-ja nije samo pitanje softvera i licenci, nego i dostupnosti fizičkog kapaciteta. Tvrtke koje planiraju AI projekte sve će češće morati pratiti ne samo cijene cloud usluga, nego i stanje u dobavi poslužitelja, GPU-a i mrežne opreme. Urednički je ovo dobra podloga za širu analizu o tome kako rezultati TSMC-a zapravo služe kao termometar budućih troškova i dostupnosti AI-ja u Europi.
Broadcom je u trećem fiskalnom tromjesečju ostvario 29,59 milijardi dolara prihoda, 86 posto više nego godinu prije, a prodaja poluvodiča za umjetnu inteligenciju porasla je 221 posto na 16,7 milijardi dolara. Kompanija iz Palo Alta rezultate za razdoblje završeno 2. kolovoza objavila je 2. rujna, uz procjenu da će u četvrtom tromjesečju ukupna prodaja dosegnuti oko 34,8 milijardi dolara.
"Zajedno ćemo postaviti čvrste temelje za održiv dugoročni rast te nastaviti našu jasno definiranu strategiju: slušati naše klijente i kroz naše proizvode te inovacije pružati dugoročna rješenja."
OpenAI neće izaći na burzu 2026., rekao je izvršni direktor Sam Altman, ocijenivši da bi IPO u trenutku pojačane zabrinutosti za sigurnost napredne umjetne inteligencije bio loše tempiran. Tvrtka, prema njegovim riječima, ne osjeća pritisak da odmah postane javno dioničko društvo i prije toga mora riješiti pitanja nadzora, usklađivanja modela s ljudskim namjerama i suradnje s vlastima.
