Amazon ostvario 15 milijardi dolara prihoda od AI-ja

Izvršni direktor Amazona Andy Jassy prvi je put otkrio konkretne brojke za cloud poslovanje AWS-a. U pismu dioničarima naveo je da je godišnji prihod iskazan kao run rate od AI usluga u toj jedinici premašio 15 milijardi dolara.

Na temelju rezultata prvog tromjesečja, prihodi od AI-ja čine oko 10 posto AWS-ova run rate prihoda od 142 milijarde dolara, što potvrđuje ubrzane povrate na godine snažnih ulaganja. Jassy je istaknuo da je tri godine nakon komercijalnog lansiranja AWS imao run rate prihoda od 58 milijuna dolara, ali je naglasio da su prihodi od AI-ja danas gotovo 260 puta veći nego što je cloud jedinica bila u istoj fazi razvoja te da snažno rastu.

Obranio je Amazonovu agresivnu investicijsku strategiju u AI, tvrdeći da kompaniji osigurava dugoročnu vodeću poziciju te znatno veću buduću dobit i slobodan novčani tok. Ambiciozni plan potrošnje tehnološkog diva uključuje predviđenih 200 milijardi dolara kapitalnih ulaganja ove godine, pri čemu velik dio odlazi na AI i povezanu infrastrukturu. „Ne ulažemo približno 200 milijardi dolara kapitalnih izdataka u 2026. na temelju slutnje”, poručio je.

Jassy je dodao da je velik dio budućih ulaganja AWS-a već pokriven obvezama kupaca i očekuje se da će biti monetiziran u 2027. i 2028. Istaknuo je snažan zamah Amazonova poslovanja s prilagođenim čipovima, uključujući proizvode Graviton, Trainium i Nitro, koje je od četvrtog tromjesečja 2025. više nego udvostručilo svoj godišnji run rate prihoda, na više od 20 milijardi dolara, uz troznamenkasti rast na godišnjoj razini.

Dodao je da je poslovanje s čipovima „u punom zamahu”, ističući da mijenja ekonomiku AWS-a i da će biti mnogo veće nego što većina misli. Izvršni direktor također je optimističan u pogledu prodaje vlastitih čipova trećim stranama. „Potražnja za našim čipovima toliko je velika da je sasvim moguće da ćemo u budućnosti prodavati njihove rackove i trećim stranama”, dodao je Jassy.

Ove brojke važne su jer prvi put daju jasniji uvid u razmjere monetizacije AI-ja unutar AWS-a. U službenom pismu dioničarima Jassy je naglasio da je AWS-ov AI run rate u prvom tromjesečju 2026. premašio 15 milijardi dolara, što je gotovo 260 puta više od run ratea koji je AWS imao tri godine nakon vlastitog komercijalnog starta. Istodobno je Amazonovo poslovanje s prilagođenim čipovima, uključujući Graviton, Trainium i Nitro, premašilo 20 milijardi dolara godišnjeg run ratea. To pokazuje da Amazon više ne gradi samo cloud uslugu za AI, nego sve zatvoreniji vertikalni lanac koji obuhvaća vlastiti silicij, podatkovne centre, mrežu i platforme za razvoj. Takav pristup izravno utječe na ekonomiku oblaka jer kompanija može bolje kontrolirati cijenu infrastrukture i profitnu maržu po radnom opterećenju.

Omdia istodobno potvrđuje da se tržište cloud infrastrukture ubrzano širi upravo zbog prijelaza AI projekata iz eksperimentalne u produkcijsku fazu. Amazon zato ne ulaže samo u kapacitet, nego i u mogućnost da velikim korisnicima zajamči dostupnost računalnih resursa u godinama koje dolaze. Važna je i poruka da je dio budućeg capexa već poduprt konkretnim obvezama kupaca, što ublažava dojam da je riječ o čistoj okladi. U širem tržišnom smislu, Amazon ovime šalje signal da će se sljedeća faza AI tržišta voditi oko operativnog skaliranja i troškovne učinkovitosti, a ne samo oko modela. Ako se potvrdi i prodaja vlastitih čipova trećim stranama, Amazon bi iz uloge cloud operatora mogao još snažnije ući i u tržište AI infrastrukture kao dobavljač hardvera.