Umjetna inteligencija pomiče granice potražnje poluvodiča

Sve veći broj prognoza iz AMD-a, Nvidije, Broadcoma i vodećih istraživačkih tvrtki upućuje na to da će tržište poluvodiča prije kraja desetljeća prijeći prag od bilijun dolara, potaknuto izgradnjom AI infrastrukture koja je višestruko veća od bilo kojeg prethodnog širenja u povijesti industrije.

Nova analiza Creative Strategies naziva ovaj pomak "giga ciklusom", tvrdeći da neviđena razina potražnje za umjetnom inteligencijom istovremeno restrukturira ekonomiju računalne snage, memorije, mrežnih sustava i pohrane podataka. Globalni prihodi poluvodičke industrije iznosili su oko 650 milijardi dolara u 2024., no više projekcija sada procjenjuje da će se granica od bilijun dolara dosegnuti 2028. ili 2029. AI je odgovoran za većinu tog uzlaznog pomaka.

Izvršna direktorica AMD-a Lisa Su nedavno je podigla dugoročna očekivanja tvrtke, opisavši tržište AI hardvera kao priliku vrijednu bilijun dolara do 2030. te predvidjela 35-postotni godišnji složeni rast prihoda AMD-a u cjelini i oko 60 posto za njegov data-centar segment. Također se usprotivila tvrdnjama o "AI balonu" koje dominiraju posljednjih mjeseci.

Istovremeno, Nvidia je postavila još ambicioznije ciljeve, opisujući sljedećih pet godina kao priliku od tri do četiri bilijuna dolara za AI infrastrukturu tijekom objave poslovnih rezultata za Q2 2026. Taj iznos temelji se na implementacijama sustava u hiperskalerskim data centrima, državnim AI projektima i poslovnim klasterima.

Širi zaključak jest da se svaka glavna kategorija silicija širi istodobno. Creative Strategies očekuje da će silicij za obradu podataka premašiti polovicu ukupnih prihoda poluvodičke industrije do 2026. AI akceleratori, koji su u 2024. činili manje od 100 milijardi dolara, do 2029. ili 2030. trebali bi dosegnuti između 300 i 350 milijardi dolara. Taj rast snažno povećava ulaganja u sustave. Tržište AI poslužitelja trebalo bi porasti s oko 140 milijardi dolara u 2024. na čak 850 milijardi do 2030., što će preoblikovati potražnju za čipovima i prije nego što se uračuna prilagođeni silicij.

U takvom okruženju razvoj ASIC čipova dobiva središnju ulogu u planovima hiperskalera. Broadcom očekuje da će njegov segment prilagođenog silicija premašiti 100 milijardi dolara do kraja desetljeća. Tvrtka je već otkrila narudžbu vrijednu 10 milijardi dolara za AI infrastrukturu od kupca za kojeg se smatra da je OpenAI.

Memorija i napredno pakiranje ostaju najveća "uska grla". Prihodi od HBM-a trebali bi porasti s otprilike 16 milijardi dolara u 2024. na više od 100 milijardi do 2030. Svaka nova generacija HBM-a troši veći udio wafer kapaciteta nego konvencionalni DRAM, što podiže ukupno tržište memorije kako AI klasteri rastu. Napredno pakiranje suočava se sa sličnim pritiscima, a očekuje se da će se CoWoS kapacitet povećati za više od 60 posto između kraja 2025. i kraja 2026.