Umjetna inteligencija pogurat će prihode poluvodiča iznad bilijun dolara u 2026.

Globalni prihodi industrije poluvodiča premašit će bilijun američkih dolara u 2026. godini, čime će biti dosegnuta povijesna prekretnica za industriju, navodi Omdia. Taj rast potaknut je naglim skokom prihoda od memorijskih i logičkih integriranih krugova, generiranih masovnom potražnjom iz tržišta umjetne inteligencije.

Prognoza prihoda od poluvodiča za 2025. godinu značajno je povećana na 20,3 posto na godišnjoj razini, što odražava snažnije rezultate trećeg tromjesečja 2025. od očekivanih te robustan rast u četvrtom tromjesečju. Rast prihoda u segmentima DRAM i NAND memorijskih integriranih krugova ostat će bez presedana, uz snažno širenje logičkih integriranih krugova, čime se tržišna prognoza za 2026. podiže na 30,7 posto rasta na godišnjoj razini.

Segment računalstva i pohrane podataka predvodit će sve ostale segmente po rastu prihoda od poluvodiča, uz povećanje od 41,4 posto na godišnjoj razini u 2026., čime će premašiti 500 milijardi dolara. Razlog je visoka potražnja za poslužiteljima u podatkovnim centrima i drugim aplikacijama koje intenzivno koriste memoriju, kao i rast cijena memorijskih integriranih krugova. Rast prijenosnih računala potaknut je usvajanjem uređaja sposobnih za rad s umjetnom inteligencijom i velikim ciklusom obnove u poslovnom segmentu. Zajedno se očekuje da će četiri najveća hyperscalera ove godine potrošiti približno 500 milijardi dolara na kapitalna ulaganja, uz daljnji rast u narednom razdoblju. Kapitalna potrošnja preusmjerava se prema AI infrastrukturi, razvoju modela i novim primjenama, naglašavajući transformativni utjecaj umjetne inteligencije u različitim sektorima.

Potrošačka elektronika i bežične aplikacije također pokazuju snažnu perspektivu rasta prihoda od poluvodiča u 2026. godini. Među ključnim čimbenicima su povišene cijene memorije, lansiranje nove generacije preklopnih pametnih telefona i obnovljena snaga povezanih potrošačkih uređaja. Nadogradnje u AI fotografiji i osvježavanje flagship pametnih telefona od strane Applea, Samsunga i drugih proizvođača dodatno će poduprijeti rast. Nosivi uređaji, pametni zvučnici i VR slušalice također bi trebali ostvariti značajan rast prihoda.

„Rast prihoda industrije poluvodiča u 2026. godini potaknut je visoko koncentriranom potražnjom povezanom s umjetnom inteligencijom, a ne širokim potrošačkim ponašanjem ili industrijskim proizvodnim trendovima koji su povijesno utjecali na tržište. Bez doprinosa memorijskih i logičkih integriranih krugova, ukupni rast prihoda pao bi s 30,7 posto na samo 8 posto, što jasno pokazuje prirodu potražnje koja stoji iza nedavnih tržišnih skokova“, izjavio je Myson Robles-Bruce, viši glavni analitičar u Omdiji.

Kako bi pružila uravnoteženu prognozu, Omdia je identificirala nekoliko makroekonomskih čimbenika rizika koji bi mogli ublažiti rast u 2026. godini. Iako je inflacija u Kini i eurozoni uglavnom pod kontrolom, ona i dalje predstavlja izazov u Sjedinjenim Američkim Državama. Dodatni izazovi ove godine uključuju rast troškova rada i energije, poremećaje u opskrbnim lancima uzrokovane reorganizacijama i vladinim politikama, kao i nestašice ili volatilnost cijena povezane s velikim ulaganjima u umjetnu inteligenciju.

U širem kontekstu, snažan utjecaj umjetne inteligencije na industriju poluvodiča potvrđuje strukturnu promjenu tržišta u kojoj podatkovni centri, akceleratori i memorija postaju ključni pokretači rasta. Proizvođači čipova sve više optimiziraju portfelje prema visoko specijaliziranim rješenjima za treniranje i izvođenje AI modela, dok se standardni potrošački segmenti razvijaju sporije. Paralelno se ubrzava utrka za tehnološkom prednošću u naprednim proizvodnim procesima i pakiranju čipova, što dodatno povećava kapitalne zahtjeve industrije. 

Geopolitički čimbenici i industrijske politike utječu na odluke o lokacijama proizvodnje i sigurnosti opskrbe, osobito u kontekstu strateške autonomije. Velika ulaganja u infrastrukturu umjetne inteligencije stvaraju snažnu potražnju, ali i povećavaju osjetljivost tržišta na cikličke promjene. Dugoročno se očekuje da će AI ostati dominantan izvor rasta, dok će se ostali segmenti postupno prilagođavati novim obrascima potražnje. To istodobno otvara prilike za inovacije, ali i povećava rizike povezane s koncentracijom prihoda u ograničenom broju aplikacija. Industrija se stoga suočava s izazovom održavanja ravnoteže između brzog rasta i dugoročne stabilnosti.