Tržište poluvodiča premašilo 300 milijardi dolara prihoda u prvom tromjesečju 2026.

Nakon rekordne godine za industriju poluvodiča, i početak nove godine nastavio je u istom ritmu, pa su prihodi od poluvodiča u prvom tromjesečju 2026. porasli 27 posto u odnosu na prethodni kvartal i dosegnuli 319 milijardi dolara, prema Omdijinim podacima. Glavni pokretač rasta bila je memorija, čiji su prihodi u istom razdoblju sekvencijalno porasli više od 80 posto.

Otkako Omdia prati tržište poluvodiča na kvartalnoj razini, od prvog tromjesečja 2002., ovakav rast od 27 posto u odnosu na prethodni kvartal najveći je dosad zabilježen. Tržište je sada nanizalo tri uzastopna tromjesečja s dvoznamenkastim rastom prihoda, a očekuje se da će se isti obrazac nastaviti i u drugom kvartalu 2026. Time je industrija na dobrom putu da u prvoj polovici godine premaši 700 milijardi dolara prihoda. Potražnja povezana s umjetnom inteligencijom i dalje ostaje snažna, dok su neravnoteže ponude i potražnje u memoriji i dalje među glavnim trendovima koji oblikuju tržište.

Prihodi od DRAM-a i NAND flash memorije nastavili su snažno rasti, gotovo se udvostručivši unutar samo jednog kvartala. Snažna potražnja iz AI segmenta podigla je cijene i DRAM-a i NAND-a, pa su prosječne prodajne cijene snažno porasle. Rezultat je da su te dvije kategorije zajedno činile više od 40 posto ukupnih prihoda tržišta poluvodiča u prvom kvartalu 2026., znatno više od dugoročnog prosjeka od oko 20 posto.

Unutar memorijskog segmenta posebno se istaknuo NAND. Prihodi od NAND-a dosegnuli su gotovo 48 milijardi dolara u prvom kvartalu, uz rast od 96 posto u odnosu na prethodni kvartal, dok su prosječne cijene porasle 95 posto sekvencijalno. To je posljedica snažne potražnje iz AI-ja i podatkovnih centara te nastavljenih ograničenja u opskrbi. Budući da je iskorištenost kapaciteta i dalje visoka, a oporavak ponude ograničen tehnološkim prijelazima, učenjem prinosa i izazovima u miksu proizvoda, Omdia očekuje da će zamah NAND tržišta potrajati i u drugom tromjesečju, uz nastavak rasta prihoda i cijena.

Iako je memorijsko tržište izašlo iz povijesnih obrazaca, to nije slučaj s ostatkom poluvodičkog sektora. Kada se iz ukupnih prihoda izuzme memorija, vidi se da je tržište i dalje raslo, ali mnogo umjerenije. Prihodi segmenta izvan memorije porasli su tek nešto više od 2 posto u odnosu na prethodni kvartal. Povijesno gledano, i ukupno tržište i segment bez memorije u prvom kvartalu obično padaju oko 4 posto. Neke komponente i ovoga su puta slijedile tipičnu sezonsku putanju, pa su mikrokontroleri, diskretne komponente i optički segment zabilježili blage do srednje jednoznamenkaste padove. No komponente povezane s umjetnom inteligencijom i podatkovnim centrima nadmašile su uobičajeni sezonski pad i tako pomogle da segment izvan memorije ipak ostane u pozitivnom području.

Očekuje se da će se snažan rast nastaviti i u drugom tromjesečju jer memorija i dalje vuče cijelo tržište naprijed. Kvartalni rast vjerojatno će biti slabiji nego u prvom kvartalu, ali i dalje dovoljno snažan da ukupnom tržištu donese više od 20 posto sekvencijalnog rasta. „Četiri uzastopna tromjesečja dvoznamenkastog rasta prihoda pokazuju snagu aktualne potražnje za poluvodičima“, rekao je Clifford Leimbach, voditelj prakse u Omdiji. „Takav rast doveo bi prvu polovicu 2026. na više od 700 milijardi dolara i držao tržište čvrsto na putu da ove godine premaši prag od jednog bilijuna dolara.“

Omdia je još u siječnju procijenila da bi globalni prihodi industrije poluvodiča u 2026. prvi put mogli premašiti jedan bilijun dolara, a podaci iz lipnja pokazuju da ta procjena više ne izgleda ambiciozno nego realno. Ključna razlika u odnosu na prijašnje cikluse jest to što današnji rast ne dolazi iz široko raspoređene potražnje kroz cijelo tržište, nego prije svega iz memorije i AI infrastrukture, dok ostali segmenti rastu mnogo opreznije. To znači da je tržište snažno, ali i izrazito koncentrirano oko nekoliko ključnih kategorija proizvoda i nekoliko tipova kupaca, prije svega hyperscalera i operatora velikih podatkovnih centara. Upravo zato cijeli sektor ostaje osjetljiv na promjene u memorijskim cijenama, investicijskim ciklusima AI infrastrukture i ograničenjima u proizvodnim kapacitetima. Drugim riječima, poluvodičko tržište raste rekordno, ali na vrlo uskom i geopolitički osjetljivom temelju.