Salesforce ubrzao prihod od agenata

Salesforce je u drugom tromjesečju fiskalne 2027. povećao prihod 11 posto na 11,3 milijarde dolara i 26. kolovoza podigao godišnju prognozu za 200 milijuna dolara. Kompanija sada očekuje između 46,1 i 46,4 milijarde dolara prihoda, uz rast od 11 do 12 posto, nakon što su pretplate, podatkovna platforma i alati za AI agente povećali ugovorene obveze.

Tekuće preostale ugovorne obveze, dio ugovorenog prihoda koji bi trebao biti priznat u idućih 12 mjeseci, porasle su 14 posto na 33,5 milijardi dolara. Ukupne preostale obveze dosegnule su 66,3 milijarde, 11 posto više nego godinu prije. Taj pokazatelj daje bolji pogled na buduće pretplatničke prihode od same kvartalne prodaje, ali uključuje i učinak akvizicija.

Prihod od pretplata i podrške iznosio je 10,8 milijardi dolara i povećan je 12 posto. U taj iznos uključeno je 440 milijuna dolara doprinosa Informatice, dok je njezin doprinos ukupnom prihodu bio 456 milijuna. Salesforce je Informaticu uključio i u usporedbe rasta, pa organski razvoj osnovnog poslovanja ostaje niži od ukupno prijavljenih stopa.

Agentforce i Data 360 zajedno su dosegnuli gotovo 3,9 milijardi dolara godišnjeg ponavljajućeg prihoda, više nego trostruko u odnosu na godinu prije. Sam Agentforce premašio je 1,5 milijardi dolara ARR-a, uz rast veći od 240 posto. Od ovog tromjesečja u taj pokazatelj ulaze i Slackbot te Headless 360, zbog čega usporedba nije potpuno jednaka ranijem opsegu proizvoda.

Količina stvarne uporabe također raste. Salesforce navodi da je kroz Agentforce i Slack dosad isporučeno sedam milijardi takozvanih agentnih radnih jedinica, od čega 3,2 milijarde samo u drugom tromjesečju. Kvartalna količina porasla je 97 posto. Jedinica predstavlja naplativi ili evidentirani zadatak koji agent izvršava, pa daje uvid u potrošni model prihoda, premda kompanija još ne objavljuje jedinstvenu prosječnu cijenu po jedinici.

Podatkovni sloj ostaje presudan za takve agente. Data 360 je u tromjesečju učitao 104 bilijuna zapisa, 355 posto više nego godinu ranije. Od toga su 82 bilijuna zapisa obrađena pristupom Zero Copy, koji omogućuje korištenje podataka bez njihova fizičkog premještanja u novu pohranu. Sustav je obradio i 22 terabajta nestrukturiranih podataka, važnih za pretraživanje dokumenata i kontekstualne odgovore agenata.

Slack je zabilježio najbrži kvartalni rast neto nove godišnje vrijednosti narudžbi otkako ga je Salesforce preuzeo, dok je broj korisnika Slackbota porastao više od 150 posto u odnosu na prethodno tromjesečje. Rezervacije paketa Agentforce One Edition i Agentforce for Apps više su nego udvostručene kvartalno. Ti pokazatelji mjere komercijalni zamah, ali nisu jednaki priznatom prihodu jer se ugovori realiziraju kroz buduća razdoblja.

Profitabilnost je rasla brže od prihoda. GAAP operativna marža iznosila je 20,5 posto, a prilagođena 34,1 posto. Razrijeđena dobit po dionici prema GAAP-u povećana je 119 posto na 4,29 dolara, dok je prilagođena dobit po dionici dosegnula 5,90 dolara. U potonjoj brojci nalazi se i dobitak od 2,53 dolara po dionici iz strateških ulaganja, a rezultat je dodatno poduprt manjim brojem dionica nakon otkupa.

Novčani tok iz poslovanja porastao je 71 posto na 1,3 milijarde dolara, a slobodni novčani tok 81 posto na 1,1 milijardu. Salesforce je dioničarima isplatio 364 milijuna dolara dividendi i nastavio ubrzani program otkupa vrijedan 25 milijardi dolara. Konačno poravnanje tog programa očekuje se u listopadu.