Omdia podigla prognozu rasta poluvodičkog tržišta u 2026. na 62,7 posto

Omdia je znatno podigla svoju prognozu prihoda industrije poluvodiča za 2026. na 62,7 posto, ponovno odražavajući izniman rast DRAM-a i NAND-a potaknut trajnom potražnjom i kontinuiranim nestašicama za koje se očekuje da će potrajati tijekom cijele godine. Tržište DRAM-a prema toj procjeni gotovo će se udvostručiti po vrijednosti, dok bi manji NAND segment mogao biti čak četiri puta veći nego u 2025.

Ograničenja u opskrbi konvencionalnim memorijskim integriranim sklopovima dodatno pojačava činjenica da se industrija snažno usmjerila na proizvodnju HBM-a, memorije visoke propusnosti, koja se proizvodi u manjim količinama, ali postiže znatno više cijene. Snažna potražnja iz enterprise segmenta i podatkovnih centara nastavit će oblikovati tržište u 2026., a smislenije popuštanje pritiska na opskrbu nije vjerojatno prije duboko u 2027. godini. Poduzeća u 2026. provode veliki ciklus obnove poslužitelja, što se poklapa s iznimno visokim kapitalnim ulaganjima hyperscalera.

Organizacije ubrzano povlače stariji hardver kako bi podržale zahtjevnija radna opterećenja, čime nastaje značajna tržišna prilika s obzirom na razmjere već instaliranih sustava. Istodobno je vidljiv jasan pomak prema sustavima veće vrijednosti koji se oslanjaju na novu generaciju silicija i naprednu povezivost. Taj trend, zajedno s kontinuiranim manjkom komponenti, gura prosječne prodajne cijene prema gore. Računalstvo i pohrana podataka predvodit će sve segmente rasta prihoda poluvodiča, uz skok od 90 posto na godišnjoj razini u 2026., na više od 700 milijardi dolara. Razlog su snažna potražnja za poslužiteljima u podatkovnim centrima i drugim aplikacijama intenzivnima za memoriju, uz povišene cijene memorijskih čipova.

Kako je ranije objavljeno, i potrošačka elektronika te bežične aplikacije nude pozitivan pogled na rast prihoda od poluvodiča u 2026. Iako se očekuje da će isporuke pametnih telefona ostati uglavnom ravne, prihodi od poluvodiča rast će zbog viših cijena memorije, što će znatno povećati ukupni trošak sastavnica uređaja. Tržište će vidjeti više lansiranja vodećih modela uz uobičajena osvježenja portfelja, uključujući novi val preklopnih uređaja i modele bogate funkcijama s AI mogućnostima poput napredne fotografije. Istodobno se očekuje i zamjetan rast prihoda od pametnih satova te nosivih uređaja za fitness i wellness.

"Podrška razvoju umjetne inteligencije izvan jednostavnih scenarija pitanja i odgovora eksponencijalno je povećala potražnju za memorijskim i procesorskim integriranim krugovima, potičući ukupne prihode industrije poluvodiča", izjavio je Myson Robles-Bruce, viši glavni analitičar u Omdiji. "No i dalje ostaje pitanje koliko brzo dobavljači mogu povećati kapacitete i isporuke te koje će aplikacije dugoročno generirati dovoljan povrat na ulaganja da opravdaju sadašnje razine kapitalne potrošnje u AI-ju."

Uz makroekonomske pritiske, poput carina, troškova energije i geopolitičkih napetosti, industrija se suočava i s rizicima povezanima s količinom kapitala usmjerenog u AI infrastrukturu. Trenutačni rast prihoda prvenstveno pokreću više prosječne prodajne cijene, a ne volumen isporuka. Slična dinamika viđena je i u ranijim ciklusima, poput rudarenja kriptovaluta i prethodnih memorijskih superciklusa, ali je sadašnji opseg i širina kroz industriju bez presedana. Šira industrijska slika potvrđuje da Omdijina prognoza nije izolirana. WSTS je još krajem 2025. procijenio da bi globalno tržište poluvodiča u 2026. moglo dosegnuti gotovo bilijun dolara, dok su SIA podaci za početak godine pokazali dvoznamenkasto, pa i više od 60-postotno godišnje ubrzanje mjesečne prodaje u pojedinim mjesecima. To znači da memorijski skok više nije samo ciklički pomak jednog segmenta, nego središnji motor cijele industrije. 

Posebno je važna činjenica da AI potražnja ne troši samo najnaprednije GPU-e, nego povlači i cijeli lanac komponenti, od HBM-a i enterprise SSD-ova do mrežnih kontrolera i server-platformi. U takvom okruženju proizvođači imaju snažniju cjenovnu moć, a veliki cloud igrači spremni su potpisivati dugoročne ugovore kako bi osigurali isporuke. Istodobno se stvaraju novi rizici, jer svako kašnjenje u izgradnji tvornica, svaka geopolitička napetost i svaki poremećaj u logistici mogu dodatno produljiti nestašicu. Samsungovi današnji rezultati, uz snažan rast prihoda od čipova i očekivanja još izraženijih ograničenja ponude do 2027., dodatno potvrđuju dubinu memorijskog ciklusa. 

Za proizvođače uređaja to znači rast troškova sastavnica, a za kupce skuplju infrastrukturu, osobito u podatkovnim centrima i premium potrošačkoj elektronici. Dugoročno će zato najveći dobitnici biti oni dobavljači koji mogu povećati kapacitete bez gubitka tehnološke prednosti, posebno u HBM-u i naprednoj memoriji. Ova faza tržišta pokazuje da je memorija ponovno postala strateška točka kontrole cijelog AI lanca vrijednosti. Zato Omdijino novo podizanje prognoze treba čitati kao signal da je industrija poluvodiča ušla u razdoblje u kojem će brzina širenja kapaciteta biti gotovo jednako važna kao i sposobnost inovacije.