CrowdStrike podigao godišnju prognozu

CrowdStrike je u drugom tromjesečju fiskalne 2027. povećao prihod 26 posto na 1,47 milijardi dolara i nakon zatvaranja američkog tržišta 26. kolovoza podigao godišnju prognozu. Kompanija iz Austina sada očekuje između 5,991 i 6,011 milijardi dolara prihoda u cijeloj godini, u usporedbi s ranijim rasponom od 5,91 do 5,96 milijardi, nakon što je kvartalni rezultat premašio tržišna očekivanja.

Godišnji ponavljajući prihod, pokazatelj ugovorenih pretplata svedenih na godišnju vrijednost, porastao je 25 posto na 5,84 milijarde dolara. U tromjesečju je dodano 332,8 milijuna dolara novog ARR-a, 51 posto više nego godinu ranije. Uprava je zbog toga povećala očekivanu stopu rasta novog ARR-a za cijelu godinu za 6,3 postotna boda, na 34 posto u sredini raspona.

Pretplate i dalje nose gotovo cijelo poslovanje. Prihod od pretplata povećan je 27 posto na 1,40 milijardi dolara, dok je bruto marža tog segmenta prema GAAP-u porasla s 77 na 78 posto. Na prilagođenoj osnovi marža je iznosila 81 posto. Podaci pokazuju da rast nije oslonjen samo na nove korisnike nego i na prodaju dodatnih sigurnosnih modula postojećima.

Na kraju srpnja 51 posto pretplatničkih korisnika upotrebljavalo je najmanje šest CrowdStrikeovih modula, 35 posto najmanje sedam, a 26 posto osam ili više. Takva višemodulska prodaja temelj je strategije Falcon platforme: zaštita krajnjih uređaja, identiteta, oblaka i podataka ugovara se kroz jednu arhitekturu i zajednički skup telemetrijskih podataka, umjesto kroz više odvojenih proizvoda.

Kompanija posebno ističe Falcon Flex, model ugovaranja u kojem korisnik unaprijed dogovara vrijednost, a zatim aktivira module prema potrebi. Godišnji ponavljajući prihod računa koji su prihvatili Flex dosegnuo je 2,29 milijardi dolara i više nego se udvostručio u godinu dana. Za kupca je prednost brže dodavanje funkcija, dok CrowdStrike dobiva veću ugovornu obvezu i jednostavniji put širenja unutar istog računa.

Rezultat je vidljiv i u novčanom toku. Operativni novčani tok dosegnuo je rekordnih 530,3 milijuna dolara, 59 posto više nego u usporednom razdoblju, a slobodni novčani tok 377,4 milijuna. Stanje gotovine i novčanih ekvivalenata povećano je na 5,01 milijardu dolara. Nakon 105,5 milijuna dolara operativnog gubitka godinu prije, GAAP operativni gubitak smanjen je na 33,2 milijuna, dok je neto rezultat prešao iz minusa od 70,2 milijuna u dobit od 5,3 milijuna dolara.

CrowdStrike rast povezuje s većom potražnjom za zaštitom AI sustava i konsolidacijom sigurnosnih alata, ali te su tvrdnje kompanijske i treba ih čitati uz mjerljive pokazatelje. Najčvršći dokaz u ovom izvještaju nisu opće ocjene tržišta, nego ubrzanje novog ARR-a, veći udio korisnika s najmanje šest modula i rast slobodnog novčanog toka.

Ponuda se širi i na identitete AI agenata. CrowdStrike je predstavio Continuous Identity for AI Agents, koji bi trebao primjenjivati provjeru rizika na ljudske, strojne i agentne identitete. AIDR, sustav za otkrivanje i odgovor na incidente povezane s AI aplikacijama, proširen je na pristupne slojeve Databricksa, Google Clouda, Microsoft Azurea, Konga, LiteLLM-a i drugih partnera. Kompanija je sa Schwarz Digitsom dogovorila i preuzimanje tehnološke imovine XM Cybera, specijalizirane za prikaz putanja napada i simulaciju napadačkih tehnika.

Prilagođeni rezultat traži zasebno čitanje. CrowdStrike iz njega isključuje naknade u dionicama, amortizaciju kupljene nematerijalne imovine, troškove akvizicija, promjene vrijednosti ulaganja, pravne rezervacije te troškove povezane s incidentom od 19. srpnja. Zbog nepredvidivosti tih stavki nije objavljena potpuna usporediva GAAP prognoza. Zato je ostvarena GAAP dobit od 5,3 milijuna dolara korisna protuteža znatno većoj prilagođenoj dobiti od 322,9 milijuna.

Za treće tromjesečje kompanija očekuje prihod između 1,523 i 1,529 milijardi dolara te završni ARR od približno 6,184 do 6,188 milijardi. Godišnji završni ARR projiciran je na 6,603 do 6,612 milijardi dolara. Ostvarenje tih raspona pokazat će zadržava li se kvartalno ubrzanje nakon što se u usporednu bazu uključe veći Flex ugovori.