BRICS povezuje platne sustave

Članice BRICS-a razgovaraju o povezivanju nacionalnih sustava instantnog plaćanja i digitalnih valuta središnjih banaka radi jeftinijih prekograničnih transakcija, rekao je 11. kolovoza guverner Reserve Bank of India Sanjay Malhotra. Razgovori su u ranoj fazi i nema dogovorenog tehničkog modela, datuma pokretanja ni obveznog popisa sudionika.

Indija je domaćin samita BRICS-a 2026., a RBI je ranije preporučio vladi da povezivanje digitalnih valuta uvrsti na dnevni red. Malhotra je naglasio da se razmatra više mogućnosti, među njima mostovi između brzih platnih mreža i CBDC-a. To nije potvrda zajedničke valute BRICS-a niti odluka da se postojeći sustavi spoje u jednu mrežu; riječ je o istraživanju kompatibilnosti nacionalnih rješenja.

Instantni platni sustav prenosi nalog i potvrdu u nekoliko sekundi, često neprekidno, ali prekogranična transakcija dodaje konverziju valute, provjeru sankcija, sprječavanje pranja novca i namiru između banaka. Danas se ti koraci često provode kroz više posrednika, pa korisnik plaća naknadu i čeka dulje. Izravna veza može skratiti lanac, ali mora jasno odrediti tko snosi rizik ako jedna strana potvrdi, a druga ne izvrši konačnu namiru.

CBDC je digitalni oblik novca središnje banke, a ne kriptoimovina privatnog izdavatelja. Veleprodajni model koriste banke za međusobnu namiru, dok maloprodajni model može držati građanin ili poduzeće. Za prekogranični most ključno je odabrati razinu: povezivanje veleprodajnih sustava može biti jednostavnije za središnje banke, dok povezivanje novčanika otvara pitanja identiteta korisnika, privatnosti i dostupnosti stranim pružateljima.

BRICS okuplja različite monetarne režime, zakone i tehnološke platforme. Sustav mora uskladiti format poruke, radno vrijeme, rješavanje sporova, povrat pogrešne uplate i tečaj koji se primjenjuje u trenutku transakcije. Ako svaka država zadrži vlastiti identitet i pravila, most mora prevesti podatke bez gubitka značenja. Ako se uvede zajednički standard, članice moraju dogovoriti tko ga upravlja i kako se mijenja.

Za banke i fintech kompanije takvo povezivanje može otvoriti jeftinije doznake, trgovinske uplate i naplatu digitalnih usluga. Istodobno može smanjiti prihod od korespondentnog bankarstva i deviznih marži. Novi pružatelji mogli bi graditi korisničke aplikacije iznad javne infrastrukture, ali samo ako središnje banke dopuste pristup API-jima i definiraju odgovornost za prijevaru, pogrešan identitet i tehnički prekid.

Malhotra je povezao razgovore s indijskim nastojanjem da se rupija više koristi u međunarodnoj trgovini. Lokalna valuta može smanjiti potrebu za posrednom konverzijom preko dolara, no partner mora htjeti držati tu valutu i imati način ulaganja ili trošenja primljenog iznosa. Platna infrastruktura uklanja trenje, ali sama ne stvara likvidnost, stabilan tečaj ni uravnotežene trgovinske tokove.

Geopolitička dimenzija ne može se odvojiti od tehnologije. Dio članica želi manju ovisnost o zapadnim platnim kanalima, dok banke moraju nastaviti poštovati nacionalne sankcije i pravila zemalja u kojima posluju. Zatvoren most bez jasnih kontrola mogao bi otežati nadzor, a pretjerano dijeljenje podataka ugroziti privatnost i poslovne tajne. Dizajn zato mora spojiti bržu namiru s provjerljivim pravilima pristupa.

Guverner RBI-ja zasebno je pozvao indijske banke da popišu AI modele koje koriste i usvoje upravljačke politike odobrene na razini uprave. Ta poruka nije dio tehničkog plana BRICS plaćanja, ali pokazuje zajednički regulatorni pristup: inovaciju se ne želi zaustaviti, no svaka institucija mora znati gdje je primjenjuje, tko je odgovoran i kako reagira na operativni ili kibernetički incident.