AI poslužitelji izazivaju nestašicu keramičkih kondenzatora

Razvoj AI poslužitelja i modela povećava potražnju za visokokapacitivnim višeslojnim keramičkim kondenzatorima, upozorava TrendForce. Nestašica pojedinih komponenti mogla bi potrajati kroz prvu polovinu 2027., osobito dok proizvođači povećavaju isporuke novih platformi s većim brojem procesora i memorijskih modula.

Potražnja raste jer AI inferencija povećava broj CPU-a i DDR5 modula uz GPU akceleratore. Nvidia bi trebala postupno povećavati isporuke platforme Vera Rubin od četvrtog tromjesečja 2026., dok AMD nabavlja specijalizirane kondenzatore za MI450. Svaki novi rack tako povlači mnogo malih, ali kvalificiranih dijelova.

Murata je priznala da postojeći kapacitet bitno zaostaje za potrebama i ubrzala planove širenja. TrendForce procjenjuje da veće olakšanje neće stići prije 2028. Proizvodnja nije lako zamjenjiva jer kupac mora kvalificirati električna svojstva, pouzdanost i sljedivost svake komponente.

Troškovi materijala dodatno pritiskuju ponudu. Japanski indeks uvoznih cijena u rujnu je porastao 24,5 posto, a nikal, bakar i srebro važni su za elektrode. Japanski proizvođači zato razmatraju povećanja cijena za prvo tromjesečje, nakon što je Samsung Electro-Mechanics već krenuo tim putem.

Potrošačka elektronika pokazuje suprotan ciklus. Veliki ODM proizvođači prijenosnika očekuju da će narudžbe u četvrtom tromjesečju pasti 10 do 15 posto, a proizvođači telefona smanjuju jeftinije i srednje modele. AI infrastruktura preuzima kapacitet i podiže trošak, dok slabija potrošnja ograničava cijenu krajnjeg uređaja.

Spot cijene kondenzatora niže i srednje kapacitivnosti početkom listopada pale su oko pet posto, dok se rast cijena vrhunskih specifikacija usporio. To znači da ne postoji jedan MLCC ciklus: potrošački dijelovi mogu biti viška, a serverski i komunikacijski istodobno nedostajati.

Manjak se širi i na komunikacijske komponente za optičke module, što povećava rizik za mrežu unutar AI klastera. Zamjena dobavljača zahtijeva nova mjerenja prijelaznog odziva i ponašanja napajanja, pa kupac ne može jednostavno ugraditi prvi dostupan dio slične nominalne vrijednosti.

Pregovori o cijenama za prvo tromjesečje počinju u studenome. Tržište će pratiti rokove isporuke, popunjenost proizvodnje, stvarne isporuke Vera Rubina i MI450 te brzinu kvalifikacije alternativnih dobavljača. To će pokazati ostaje li manjak lokaliziran ili prelazi na širi elektronički lanac.